現(xiàn)代快報訊（記者 谷偉）從美股火到港股的SPAC（特殊目的收購公司）模式又迎來重磅玩家。由萬科創(chuàng)始人王石作為發(fā)起人的深石收購企業(yè)有限公司日前向港交所遞交招股書，其未來的投資方向擬專注于綠色技術(shù)以及環(huán)保消費品和服務(wù)兩條主線的投資。這是王石淡出萬科交棒之后又一次進軍資本市場，此前他還創(chuàng)立了賽艇運動品牌“深潛”。再度創(chuàng)業(yè)背后的支持者，不僅有亞投資本創(chuàng)始人劉二飛，張朝陽、劉姝威也出任深石收購獨立董事。
△ 深石收購公司架構(gòu) 據(jù)公司招股書
王石再創(chuàng)業(yè)，團隊很豪華
2017年，王石交棒郁亮，正式淡出萬科管理層。五年之后，71歲的王石又重新向資本市場進軍。4月8日，由王石實際控制的深石收購企業(yè)有限公司（以下簡稱“深石收購”）遞交招股書，擬在港交所上市。
這是一家注冊在開曼群島的特殊目的收購公司，即SPAC公司。所謂SPAC，即特殊目的收購公司，也稱空白支票公司，一般來說，就是一家沒有任何業(yè)務(wù)的空殼公司先上市融資，再尋找企業(yè)進行收購合并，后者由此成功曲線上市。
2020年以來，美股SPAC模式上市異?；鸨?，賈躍亭的法拉第未來就是通過SPAC方式上市。港交所從今年1月1日起正式推出SPAC模式。而王石的深石收購，就是這樣一家空殼公司。招股書顯示，深石收購迄今尚未產(chǎn)生任何收入，預(yù)期最早要到并購交易完成后才會產(chǎn)生經(jīng)營收入，并且目前并未選擇任何潛在的并購目標。公司表示，“盡管我們可能會在任何業(yè)務(wù)、行業(yè)或地區(qū)尋求特殊目的收購公司并購目標，惟我們擬將重點放在已準備好把握脫碳經(jīng)濟增長趨勢的綠色科技即環(huán)保消費品與服務(wù)領(lǐng)域中的目標，而該目標的總部可能位于亞太區(qū)或在亞太區(qū)有巨大增長潛力?！?/p>
其中，綠色技術(shù)包括但不限于城市科技、智能城市、房地產(chǎn)科技、電動汽車（EV）、清潔能源、物聯(lián)網(wǎng)、自動化、智能制造等；環(huán)保消費品與服務(wù)包括但不限于數(shù)字服務(wù)、健身與娛樂、運動娛樂、服裝、食品與飲品等領(lǐng)域。盡管不少人猜測王石是不是要“造車”，但從招股書來看，深石收購給出的范圍甚為寬廣。
成立于2021年5月31日的深石收購，發(fā)起人為王石及亞投基金管理有限公司（簡稱“亞投資本”），王石旗下公司持有深石收購65%的B類股份，剩余35%的B類股份由亞投資本持有。王石擔(dān)任執(zhí)行董事及董事會主席，亞投資本CEO劉二飛擔(dān)任深石收購首席執(zhí)行官兼執(zhí)行董事。
資料顯示，劉二飛曾任美銀美林中國區(qū)主席、高盛中國區(qū)投資銀行主管，2016年創(chuàng)辦私募投資機構(gòu)亞投資本，目前其還擔(dān)任江西銅業(yè)及多家港股、美股上市公司獨立董事。
除了王石和劉二飛外，深石收購的獨董團隊中還包括搜狐創(chuàng)始人張朝陽和著名學(xué)者劉姝威。劉姝威自2017年起就擔(dān)任萬科獨董，是王石的“老朋友”，目前其還擔(dān)任格力電器、中光學(xué)等公司獨董。
此前還曾創(chuàng)辦賽艇公司
實際上，作為一家空殼公司，目前深石收購披露的信息并不多。根據(jù)港交所要求，SPAC公司最低發(fā)行價為10港幣，最低融資額為10億港元。而截至2021年末，深石收購當(dāng)年收入為零，開支338.87萬港元，期末負債凈額為320萬港元。
公司將如何尋找并購目標？招股書透露，“我們計劃優(yōu)先尋找可利用我們董事會及管理層關(guān)系、人脈及經(jīng)驗并能從中獲益的目標，以大幅增加其市場地位及增長潛力。”
△ 深潛官網(wǎng)截圖
從此前經(jīng)歷來看，王石離開萬科后，最為知名的一次投資是創(chuàng)立賽艇運動服務(wù)商“深潛”。深潛官網(wǎng)顯示，公司是 “體育+教育+互聯(lián)網(wǎng)”的綜合性健康生活方式提供平臺，以賽艇運動為特色和切入點，以遍布北京、上海、深圳等城市的深潛城市中心為核心線下場景，以“RockRow” APP為核心線上平臺，通過線上線下聯(lián)動，為用戶提供運動社交、健康管理、賽事運營、知識付費等全方位健康服務(wù)。
王石在劍橋和哈佛留學(xué)期間愛上賽艇運動，并在國內(nèi)大力推廣，2018年創(chuàng)立深潛公司，目前已形成“深潛體育”和“深潛教育”兩大業(yè)務(wù)主線。企查查信息顯示，2019年5月，深潛獲基石資本數(shù)千萬元A輪投資。目前王石持股99%的深石管理咨詢（深圳）有限公司持有深潛57.6%的股份。此前有報道稱，深潛估值已達5億元。
而劉二飛的亞投資本，此前報道顯示，去年9月曾投資了南京汽車后市場一體化服務(wù)商新康眾。新康眾前身為成立于1995年的康眾汽配連鎖，后來融入了原汽車超人的部分供應(yīng)鏈、阿里巴巴集團汽車后市場業(yè)務(wù)及相關(guān)資源而成立，并先后獲得阿里巴巴、華平投資、云鋒基金、PAG投資、美國高盛等投資機構(gòu)數(shù)億美元資金注入。去年9月的近2億美金D輪融資，由亞投資本領(lǐng)投，云龍資本、阿里巴巴集團等跟投。
當(dāng)時劉二飛表示，亞投資本非常看好中國汽車后市場未來的長期發(fā)展趨勢，希望通過與新康眾戰(zhàn)略合作，加快發(fā)展面向消費者的現(xiàn)代連鎖汽修業(yè)務(wù)，使廣大車主享受到標準透明高質(zhì)量的汽修維保服務(wù)，并籍此進一步提高中國汽車后市場供應(yīng)鏈效率。
大佬紛紛入局SPAC
從SPAC的模式來看，上市主體本身并無實際業(yè)務(wù)，得以融資主要靠發(fā)起人的背景和信譽。今年以來，已有十余家SPAC公司向港交所遞交了上市申請，發(fā)起人中不僅包括阿里巴巴前CEO衛(wèi)哲、李寧公司的老板李寧、李嘉誠次子李澤楷等，也包括招銀國際、春華資本等大牌機構(gòu)。
今年3月18日，香港首個SPAC公司AQUILA正式掛牌上市，發(fā)起人為招銀國際旗下招銀國際資管及管理團隊成立的公司，計劃未來重點關(guān)注收購亞洲特別是中國新經(jīng)濟行業(yè)（如綠色能源、生命科學(xué)及先進科技與制造行業(yè)）內(nèi)有科技賦能的公司。該公司發(fā)行價為每股10港元，融資總額約10億港元。
2020年以來，自美股開始火爆的SPAC交易迅速擴展至新加坡、香港等市場。有數(shù)據(jù)顯示，2020年美國SPAC募資額達830億美元，是2019年的6倍。而2021年全年，美國有610家企業(yè)通過SPAC上市，融資額超過1610億美元，占到美國市場新股發(fā)行的64%。
與傳統(tǒng)上市路徑相比，SPAC上市流程相對簡單，能加快企業(yè)上市進程。中金公司稱，從美國市場的經(jīng)驗來看，與SPAC合并上市僅需3-5個月的時間，而傳統(tǒng)IPO則通常需要8個月或以上?！斑@是因為SPAC合并的過程中節(jié)省了很多IPO中繁瑣的程序，比如準備上市文件、路演等。”另外從定價來看，定價是目標公司與SPAC完成并購交易時確定的，而非通過簿記建檔，因此相比傳統(tǒng)IPO而言，通過SPAC并購?fù)ǔ？梢垣@得更為靈活和確定的定價，定價受市場波動的影響相對較小。
此前，賈躍亭的法拉第未來就是通過與SPAC公司PSAC合并實現(xiàn)上市。而相比美國和新加坡市場，港股SPAC的要求更為嚴格，在并購?fù)瓿汕?，只有專業(yè)投資者可以參與SPAC公司交易，所以SPAC公司股票往往交易量極低。
