還在談“破”色變？這樣的觀念早該變一變了。
3月21日，江蘇省高級(jí)人民法院通報(bào)2022年度全省法院破產(chǎn)審判工作情況：新收實(shí)質(zhì)進(jìn)入破產(chǎn)審理程序的企業(yè)破產(chǎn)案件6359件，同比增長41.50%；運(yùn)用破產(chǎn)程序釋放沉淀資產(chǎn)3873.43億元，安置職工5.74萬人，盤活土地房產(chǎn)3088.06萬平方米。
尤其值得關(guān)注的是，去年江蘇法院審結(jié)破產(chǎn)重整、和解案件332件，幫助南京建工、澄星集團(tuán)、力信公司等349家瀕危企業(yè)重獲新生。
“破產(chǎn)不只是企業(yè)倒閉、清算，還包括重整與和解，而我省法院始終堅(jiān)持‘多重整救治、少破產(chǎn)清算’原則，盡最大努力救治企業(yè)。”發(fā)布會(huì)上，江蘇高院審判委員會(huì)專職委員金飚打了一個(gè)形象的比喻：當(dāng)企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，就如同人生了一場重病，對(duì)于具有挽救價(jià)值的企業(yè)，法院不是“一破了之”，而是采用破產(chǎn)重整、和解、預(yù)重整、預(yù)和解等多種機(jī)制進(jìn)行全力救治。
企業(yè)如何從“向死”走向“新生”？不妨一起看看江蘇法院公布的這七起典型案例：
案例1．南京建工產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司等25家公司實(shí)質(zhì)合并重整案
南京建工產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司（下稱南京建工產(chǎn)業(yè)集團(tuán)）及其關(guān)聯(lián)企業(yè)，系江蘇建筑行業(yè)知名大型民營企業(yè)集團(tuán)，擁有建筑工程施工總承包特級(jí)等多項(xiàng)建筑業(yè)頂級(jí)資質(zhì)，承建過省市多項(xiàng)重大基礎(chǔ)設(shè)施和民生工程，多次榮獲魯班獎(jiǎng)等重要獎(jiǎng)項(xiàng)。近年來，因企業(yè)轉(zhuǎn)型、經(jīng)營不善等原因，流動(dòng)資金出現(xiàn)困難，并逐漸衍化為集團(tuán)整體債務(wù)困境。
為化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)和債權(quán)人先期開展庭外重組。經(jīng)債務(wù)人申請(qǐng)，南京市中級(jí)人民法院（以下簡稱南京中院）于2020年10月決定對(duì)南京建工產(chǎn)業(yè)集團(tuán)等25家公司啟動(dòng)預(yù)重整。預(yù)重整期間，基本完成債權(quán)申報(bào)預(yù)審查，清產(chǎn)核資，預(yù)重整方案磋商、制定和意見征集等基礎(chǔ)工作。通過預(yù)重整，企業(yè)集團(tuán)的管理團(tuán)隊(duì)和核心技術(shù)人員以及客戶資源得到穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，新增中標(biāo)項(xiàng)目41個(gè)、金額合計(jì)約17.44億元。2021年6月，南京中院裁定南京建工產(chǎn)業(yè)集團(tuán)等25家公司轉(zhuǎn)入重整程序。同年9月，裁定南京建工產(chǎn)業(yè)集團(tuán)等25家公司實(shí)質(zhì)合并重整。同年12月，管理人提交重整計(jì)劃草案，引入戰(zhàn)略投資人，注入外部優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，重建經(jīng)營平臺(tái)，并經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決通過。2022年4月，南京中院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃，終止重整程序。
【典型意義】此案是人民法院綜合運(yùn)用多種破產(chǎn)制度工具，有效挽救大型民營企業(yè)集團(tuán)的典型案例，也是江蘇迄今審結(jié)債務(wù)規(guī)模最大的破產(chǎn)案，債務(wù)總額達(dá)1400余億元，涉及債權(quán)人3200余戶。
本案審理中，及時(shí)把握企業(yè)挽救時(shí)機(jī)，引導(dǎo)債務(wù)人先行預(yù)重整，探索庭外重組與庭內(nèi)重整的有機(jī)銜接，穩(wěn)步開展企業(yè)救治；審慎適用實(shí)質(zhì)合并重整程序，采取“整合存量、引入增量、兜底補(bǔ)償”等方式，多重保障債權(quán)人清償利益最大化；通過營業(yè)保護(hù)，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營，修復(fù)營運(yùn)價(jià)值，逐步緩釋風(fēng)險(xiǎn)。重整期間，82個(gè)在建工程項(xiàng)目均復(fù)工復(fù)產(chǎn)，40余個(gè)新增中標(biāo)項(xiàng)目有序推進(jìn)，保留上下游5萬余個(gè)就業(yè)崗位，梳理待發(fā)放農(nóng)民工工資個(gè)人及賬戶信息3.86萬人次，實(shí)現(xiàn)“破產(chǎn)不停產(chǎn)”。
案例2．江蘇澄星磷化工股份有限公司和解案
江蘇澄星磷化工股份有限公司（下稱澄星公司）是主要從事精細(xì)磷化工產(chǎn)品生產(chǎn)的上市公司。受產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢以及控股股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)影響，澄星公司陷入嚴(yán)重危機(jī)，自2021年5月6日起股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
2021年11月，債權(quán)人向無錫市中級(jí)人民法院（下稱無錫中院）申請(qǐng)對(duì)澄星公司進(jìn)行重整。經(jīng)立案審查，給予澄星公司6個(gè)月庭外重組期限，由其與主要債權(quán)人等利害關(guān)系人通過庭外商業(yè)談判擬定重組方案。庭外重組期間，澄星公司聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)開展債權(quán)預(yù)申報(bào)和預(yù)審查、草擬和解協(xié)議草案等工作。同年12月，澄星公司與主要債權(quán)人達(dá)成協(xié)議，由主要債權(quán)人聯(lián)動(dòng)其他債權(quán)人收購該公司被澄星集團(tuán)及其相關(guān)方非經(jīng)營性占用資金而形成的22億應(yīng)收款債權(quán)，以解決資金占用問題。
2022年1月，澄星公司向無錫中院申請(qǐng)破產(chǎn)和解。此后，公司擬定和解協(xié)議草案，得到普通債權(quán)金額三分之二以上債權(quán)人的贊成票，并承諾投票結(jié)果在破產(chǎn)程序中仍然有效。同年3月，無錫中院裁定受理澄星公司和解案及同意債權(quán)人撤回對(duì)澄星公司的重整申請(qǐng)。
2022年4月，澄星公司第一次債權(quán)人會(huì)議召開，表決通過和解協(xié)議草案決議。根據(jù)協(xié)議，破產(chǎn)費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)、職工債權(quán)立即清償；普通債權(quán)10萬元及以下部分能獲得100%立即清償，10萬元以上部分提供兩種清償方案供選擇，保底清償率20%。同年4月，無錫中院裁定認(rèn)可和解協(xié)議，終結(jié)和解程序。和解協(xié)議執(zhí)行期間，大股東占用資金問題的解決方案得到落實(shí)，并按和解協(xié)議草案進(jìn)行分配。同年4月，無錫中院裁定確認(rèn)和解協(xié)議執(zhí)行完畢。8月，澄星公司被撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
【典型意義】本案是全國首例法院直接受理上市公司破產(chǎn)和解申請(qǐng)的案件，創(chuàng)新上市公司的挽救方式。無錫中院引入預(yù)和解程序?qū)彶樯鲜泄镜钠飘a(chǎn)申請(qǐng)，以最快速度完成和解案件審理全過程，為上市公司消除退市風(fēng)險(xiǎn)警示創(chuàng)造條件。
案例3．力信（江蘇）能源科技有限責(zé)任公司預(yù)重整、重整案
力信（江蘇）能源科技有限責(zé)任公司（下稱力信公司）主營業(yè)務(wù)為新能源鋰離子動(dòng)力電池制造，投資規(guī)模約30億元，擁有完整生產(chǎn)線和40多個(gè)整車車型配套，獲得近300項(xiàng)動(dòng)力電池技術(shù)專利。2020年以來，公司因經(jīng)營資金嚴(yán)重不足，陷入債務(wù)困境。
2021年初，債權(quán)人向鎮(zhèn)江經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)人民法院（下稱鎮(zhèn)江開發(fā)區(qū)法院）申請(qǐng)對(duì)力信公司進(jìn)行破產(chǎn)清算。法院研判認(rèn)為，債務(wù)人生產(chǎn)線完整、產(chǎn)能充足、經(jīng)營持續(xù)、上下游產(chǎn)銷網(wǎng)絡(luò)暢通、研發(fā)團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定高效，有可供償債的資金來源，具有極高的重整價(jià)值。同年6月，根據(jù)債權(quán)人、債務(wù)人的申請(qǐng)，決定啟動(dòng)預(yù)重整。其間，260余家債權(quán)人申報(bào)債權(quán)總額近30億元。通過市場主導(dǎo)和司法指引，債務(wù)人和臨時(shí)管理人擬定的預(yù)重整方案，獲得多數(shù)債權(quán)人支持。
2021年9月，臨時(shí)管理人向鎮(zhèn)江開發(fā)區(qū)法院申請(qǐng)終結(jié)預(yù)重整程序、并轉(zhuǎn)入破產(chǎn)重整程序。經(jīng)債權(quán)人會(huì)議審議，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)組、普通債權(quán)組和出資人組均一次性表決通過重整計(jì)劃草案。2022年6月，法院裁定批準(zhǔn)力信公司破產(chǎn)重整計(jì)劃并終止重整程序。根據(jù)重整計(jì)劃，抵押權(quán)綜合清償率由破產(chǎn)清算的50%增至100%，普通債權(quán)受償率提高35個(gè)百分點(diǎn)。
【典型意義】本案系法院堅(jiān)持以市場化、法治化方式，探索運(yùn)用預(yù)重整程序挽救盤活企業(yè)的典型案例。通過引入“債轉(zhuǎn)股”模式及戰(zhàn)略投資人，化解債務(wù)28億余元，盤活土地24.98萬平方米、房產(chǎn)10.83萬平方米，確保500多名職工穩(wěn)定就業(yè)，成功實(shí)現(xiàn)企業(yè)“涅槃重生”。
案例4．阿貝爾化學(xué)（江蘇）有限公司、阿爾貝爾化工倉儲(chǔ)（泰興）有限公司破產(chǎn)重整案
阿貝爾化學(xué)（江蘇）有限公司（下稱阿貝爾公司），是泰興經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)內(nèi)較大的苯乙烯項(xiàng)目。阿爾貝爾化工倉儲(chǔ)（泰興）有限公司（下稱阿爾貝爾公司）是阿貝爾公司的配套企業(yè)，提供原料倉儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)确?wù)。2019年以來，受母公司債務(wù)危機(jī)影響，兩公司資金鏈相繼斷裂，無力償還到期債務(wù)。2021年8月4日，泰興市人民法院（下稱泰興法院）依債權(quán)人申請(qǐng)裁定受理阿貝爾公司破產(chǎn)清算案。同年12月，裁定受理阿爾貝爾公司破產(chǎn)重整案。
泰興法院調(diào)研發(fā)現(xiàn)阿貝爾公司持有多項(xiàng)稀缺資質(zhì)，阿爾貝爾公司在沿江岸線擁有液體化工碼頭，兩公司有較高重整價(jià)值，便指導(dǎo)兩公司管理人與債權(quán)人溝通，經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決同意，決定對(duì)阿貝爾公司清算轉(zhuǎn)重整。為實(shí)現(xiàn)債權(quán)人利益最大化，泰興法院指導(dǎo)兩公司管理人合并招募投資人。經(jīng)過兩輪招募，意向投資人以7.33億元的價(jià)格報(bào)名，并提出以出售式重整作為投資方式。為實(shí)現(xiàn)重整目標(biāo)，泰興法院批準(zhǔn)延長重整期限后，力促管理人、債權(quán)人與意向投資人進(jìn)行十多輪談判，解決危廢處置、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)、職工安置等諸多問題。最終，阿貝爾公司各表決組、阿爾貝爾公司除出資人組外的各表決組均高票通過重整計(jì)劃草案。2022年11月18日，泰興法院裁定批準(zhǔn)兩公司重整計(jì)劃，終止重整程序。
【典型意義】該案是法院積極挽救破產(chǎn)企業(yè)，協(xié)同式推進(jìn)配套企業(yè)破產(chǎn)重整的典型案例。該案中，以共益?zhèn)鶆?wù)形式協(xié)調(diào)借款3000萬元，有效解決兩公司因化工原料安全存儲(chǔ)無法關(guān)停設(shè)備和近200名職工的就業(yè)難題，確保兩公司設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)、職工在崗、安全無虞。
案例5．格朗富（蘇州）集團(tuán)有限公司重整案
格朗富（蘇州）集團(tuán)有限公司（下稱格朗富公司）以鑄件鑄造加工為主營業(yè)務(wù)。受多方面因素影響，公司自2019年起陷入財(cái)務(wù)困境，并拖欠職工工資。職工陸續(xù)提起勞動(dòng)仲裁并于2022年5月向蘇州市吳江區(qū)人民法院（下稱吳江法院）申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。經(jīng)查，格朗富公司名下雖有廠房、進(jìn)口鑄造自動(dòng)生產(chǎn)線，但均設(shè)定大額抵押，若采取常規(guī)執(zhí)行措施徑行拍賣，不僅變價(jià)周期長、設(shè)備貶值率高，所得拍賣款是否足以清償職工債權(quán)也未可知，而且已獲批鑄造產(chǎn)能指標(biāo)的價(jià)值更無法體現(xiàn)。
經(jīng)釋明引導(dǎo)，格朗富公司于2022年5月向吳江法院提出重整申請(qǐng)，同時(shí)請(qǐng)求在重整申請(qǐng)審查期間進(jìn)行預(yù)重整。法院經(jīng)審查，于同年5月27日決定對(duì)格朗富公司進(jìn)行預(yù)重整。預(yù)重整期間，吳江法院指導(dǎo)臨時(shí)管理人利用其優(yōu)勢資源，協(xié)調(diào)第三方先行墊付97名職工的598萬元職工債權(quán)。同時(shí)，經(jīng)相關(guān)程序，確定某軌道科技公司為投資人。8月，格朗富公司依據(jù)投資人提供的方案制作預(yù)重整方案并征求出資人、債權(quán)人意見。
2022年9月，吳江法院裁定受理格朗富公司破產(chǎn)重整一案。同年10月，格朗富公司第一次債權(quán)人會(huì)議表決通過根據(jù)預(yù)重整方案制作的重整計(jì)劃草案。根據(jù)重整計(jì)劃，重整投資人將支付償債資金1.41億元，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)在擔(dān)保財(cái)產(chǎn)評(píng)估價(jià)值范圍內(nèi)全額清償，745萬元的職工債權(quán)、408萬元的稅款社保債權(quán)獲得全額清償，1.66億元的普通債權(quán)進(jìn)行分段清償，普通債權(quán)平均清償率比模擬破產(chǎn)清算下的清償率提高近20個(gè)百分點(diǎn)。同年11月4日，吳江法院裁定批準(zhǔn)格朗富公司重整計(jì)劃，終止重整程序。
【典型意義】本案是法院運(yùn)用預(yù)重整程序快速挽救有資產(chǎn)但缺乏清償能力的破產(chǎn)企業(yè)，切實(shí)維護(hù)職工權(quán)益的典型案例。法院及時(shí)抓住有利條件，引入第三方先行墊付職工債權(quán)，使97名職工被拖欠兩年有余的工資在兩個(gè)月內(nèi)獲得全額清償，取得良好社會(huì)效果。
案例6．江蘇集群圖騰大數(shù)據(jù)科技股份有限公司、江蘇集群軟創(chuàng)信息科技有限公司實(shí)質(zhì)合并重整案
江蘇集群圖騰大數(shù)據(jù)科技股份有限公司（下稱集群圖騰公司）系江蘇規(guī)模較大的高科技軟件民營企業(yè)，曾躋身中國民營企業(yè)五百強(qiáng)。后受投資過度等因素影響，公司主要資產(chǎn)被多家法院查封、凍結(jié)，最終引發(fā)企業(yè)整體債務(wù)危機(jī)，涉及86家債權(quán)人，債務(wù)金額高達(dá)27億元。
2021年4月，根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)，徐州市中級(jí)人民法院（下稱徐州中院）裁定受理對(duì)集群圖騰公司的破產(chǎn)清算申請(qǐng)。經(jīng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)集群圖騰公司以江蘇集群軟創(chuàng)信息科技有限公司（下稱集群軟創(chuàng)公司）名義在南京投資興建軟件園，該項(xiàng)目占地面積42727.1平方米，規(guī)劃總建筑面積20萬平方米，市場價(jià)值較大，但因項(xiàng)目爛尾已停工7年，引發(fā)欠付銀行貸款、建筑工程款等問題，成為爛尾項(xiàng)目。
徐州中院協(xié)調(diào)發(fā)揮徐州、南京兩地企業(yè)破產(chǎn)處置協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，指導(dǎo)管理人以爛尾項(xiàng)目作為核心資產(chǎn)進(jìn)行重整。2021年5月，徐州中院裁定對(duì)集群圖騰公司重整。同年7月，裁定兩公司實(shí)質(zhì)合并重整。重整計(jì)劃草案獲得債權(quán)人會(huì)議表決通過。2022年7月，徐州中院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃草案，終止重整程序。目前，投資款已到位，重整企業(yè)的核心資產(chǎn)軟件園項(xiàng)目完成過戶，進(jìn)入恢復(fù)建設(shè)階段。
【典型意義】本案是法院跨區(qū)域運(yùn)用企業(yè)破產(chǎn)處置協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制挽救企業(yè)的典型案例。有的破產(chǎn)企業(yè)主要資產(chǎn)不在注冊地，導(dǎo)致受理法院在溝通協(xié)調(diào)、財(cái)產(chǎn)處置等方面面臨較大困難，要想解決這一問題，必須充分依靠企業(yè)破產(chǎn)處置協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制發(fā)揮作用。當(dāng)前，江蘇已實(shí)現(xiàn)企業(yè)破產(chǎn)處置協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制省市縣三級(jí)全覆蓋，黨委政府對(duì)于企業(yè)破產(chǎn)處置給予大力支持，使得跨區(qū)域協(xié)調(diào)變得更加順暢。
案例7．江蘇白龍馬面業(yè)有限公司破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解案
江蘇白龍馬面業(yè)有限公司（下稱白龍馬公司）曾是連云港最大的面粉加工企業(yè)。由于不斷增資擴(kuò)產(chǎn)及受多種因素影響，導(dǎo)致資金鏈斷裂、公司停產(chǎn)。截止到2018年8月底，該公司賬面負(fù)債2.8億元，嚴(yán)重資不抵債。2018年10月，公司向法院申請(qǐng)破產(chǎn)。
2018年11月，東?？h人民法院（下稱東海法院）裁定受理白龍馬公司的破產(chǎn)清算申請(qǐng)。經(jīng)核查，該公司欠1879位農(nóng)戶7600余萬元小麥款。公司資產(chǎn)價(jià)值8300余萬元，且主要資產(chǎn)均被抵押，若宣告破產(chǎn)，農(nóng)戶債權(quán)的清償比例將為零。為此，東海法院充分借助企業(yè)破產(chǎn)處置協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)卣龊棉r(nóng)戶安撫及債權(quán)集中申報(bào)，盡可能爭取農(nóng)戶支持。指導(dǎo)管理人制作繼續(xù)營業(yè)方案，并促成各方達(dá)成兩年期的預(yù)和解方案。后經(jīng)管理人公開募集，有三位債權(quán)人同意出資800萬元，幫助企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)。在預(yù)和解期間內(nèi)，公司總體運(yùn)營平穩(wěn)。
經(jīng)營期滿后，東海法院根據(jù)白龍馬公司的申請(qǐng)，裁定破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)入和解程序，并在債權(quán)人會(huì)議上順利表決通過和解協(xié)議。2022年10月，東海法院裁定認(rèn)可和解協(xié)議并終止和解程序。目前，白龍馬公司相關(guān)信用信息均已修復(fù)。
【典型意義】該案是法院運(yùn)用破產(chǎn)制度服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施的典型案例。東海法院充分發(fā)揮企業(yè)破產(chǎn)處置協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，有效盤活企業(yè)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)“破產(chǎn)不停產(chǎn)”，最終促成包括1879位農(nóng)戶在內(nèi)的2019位債權(quán)人達(dá)成和解，實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)企業(yè)“破繭再生”。
