【環(huán)球時報綜合報道】“美國對中國的芯片禁令將帶來巨大的代價?！庇督鹑跁r報》7日報道稱，美國一心想重塑本土芯片產(chǎn)業(yè)，但讓中美經(jīng)濟(jì)脫鉤的法案將會帶來沉重的代價?！懊绹簟苯請蟮婪Q，在美國，將中國視為最大單一市場的半導(dǎo)體公司和其他科技公司的收入可能面臨嚴(yán)重?fù)p失。據(jù)招商證券近日對國外主要半導(dǎo)體上市公司財報數(shù)據(jù)的整理，今年第三季度半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈各廠商收入表現(xiàn)分化，不少廠商對第四季度的業(yè)績預(yù)期表示悲觀。高通、英特爾、AMD、德州儀器這些美國芯片企業(yè)均預(yù)期四季度營收環(huán)比下降。上述企業(yè)認(rèn)為，全球芯片行業(yè)周期性逆風(fēng)和美國對華芯片禁令正在打擊全球芯片行業(yè)的需求。
壓力大，美芯片商紛紛赴華
“無視拜登政府施壓，美國芯片巨頭紛紛赴華尋找商機”，韓國《每日經(jīng)濟(jì)》7日報道稱，雖然由于拜登政府對華高科技及半導(dǎo)體相關(guān)出口限制導(dǎo)致中美科技摩擦依舊尖銳，但美國企業(yè)仍舊難以割舍巨大的中國市場。多家美國半導(dǎo)體企業(yè)參加了11月5日至10日在上海舉辦的第五屆中國國際進(jìn)口博覽會。盡管美國半導(dǎo)體公司被迫暫停對中國企業(yè)的部分技術(shù)支持，但一位不愿透露姓名的美國半導(dǎo)體負(fù)責(zé)人稱，“除了尖端技術(shù)，還可以在中國發(fā)展其他業(yè)務(wù)”。高通、AMD、英特爾和德州儀器參加上海進(jìn)博會重點推廣用于汽車和服務(wù)器的半導(dǎo)體，這引起了中國公司的關(guān)注。微軟、Meta和戴爾也參與上海進(jìn)博會，并介紹了“元宇宙”相關(guān)技術(shù)，并提出了支持中國公司拓展海外市場的方法。
美國芯片企業(yè)在美國政府壓力下，仍然紛紛來華參加進(jìn)博會，背后是整體環(huán)境愈發(fā)糟糕的背景下面臨的業(yè)績壓力。高通11月2日的最新季度財報顯示，上季度總收入同比增長22%。但高通表示，鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境造成的不確定性，下調(diào)未來預(yù)期。
高通表示，整個半導(dǎo)體行業(yè)需求的迅速下降和供應(yīng)鏈壓力的緩解導(dǎo)致渠道庫存增加。在2日與投資者的電話會議上，高通首席執(zhí)行官克里斯蒂亞諾·阿蒙表示，半導(dǎo)體行業(yè)正面臨“我們無法幸免”的宏觀經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)。他補充說，該公司已經(jīng)停止招聘，并準(zhǔn)備根據(jù)需要進(jìn)一步削減運營費用。疲弱的業(yè)績指引以及凍結(jié)招聘的消息傳出后，高通股價在第二天下跌7.7%。
11月1日，AMD宣布2022年第三季度的收入為56億美元，同比增長29%。毛利率為42%，同比下降6個百分點。AMD主席兼首席執(zhí)行官蘇麗莎博士表示：“由于PC市場疲軟和整個PC供應(yīng)鏈的大量庫存削減行動，第三季度業(yè)績低于我們的預(yù)期?！盇MD雖然沒有實現(xiàn)預(yù)期，但依然有增長。相比之下，英特爾表現(xiàn)更差強人意。10月27日，英特爾發(fā)布的第三季度財報顯示，公司第三季度收入驟降20%。該公司警告，收入下降將持續(xù)到第四季度。英特爾首席財務(wù)官大衛(wèi)·津斯納在財報電話會議上表示：“宏觀經(jīng)濟(jì)存在高度不確定性，當(dāng)前充滿挑戰(zhàn)的市場環(huán)境似乎將延續(xù)到2023年，并有可能出現(xiàn)全球衰退?！?/p>
專家：全球半導(dǎo)體需求趨弱
通信行業(yè)資深觀察人士項立剛告訴《環(huán)球時報》記者，美國的打壓打亂了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈以及市場供需體系，而且中國是目前全球唯一增長的重要半導(dǎo)體設(shè)備市場，這勢必對這些美國企業(yè)帶來業(yè)績上的損害。
項立剛表示，美國限制向中國出口半導(dǎo)體設(shè)備，但這些設(shè)備并非中國不能研發(fā)，而是在市場環(huán)境下，從商業(yè)角度上直接進(jìn)口比自行研發(fā)更適合。如果美國執(zhí)意繼續(xù)推行禁令，美國半導(dǎo)體企業(yè)的產(chǎn)品將失去一個最重要的市場，傷及美國企業(yè)的長期發(fā)展。
項立剛還認(rèn)為，半導(dǎo)體作為高端科技行業(yè)，其發(fā)展離不開市場以及應(yīng)用的推動。如果美國企業(yè)的市場萎縮，不僅影響美國企業(yè)的技術(shù)研發(fā)，甚至?xí)绊懫髽I(yè)的未來生存。如果企業(yè)業(yè)績不斷萎縮，就會在資本市場上喪失通暢的融資渠道，長期的技術(shù)研發(fā)投資就很難持續(xù)下去?！皬倪@個角度講，美國的芯片禁令將傷及美國自身的競爭力。”
國內(nèi)全球半導(dǎo)體及電子行業(yè)權(quán)威研究機構(gòu)芯謀研究總監(jiān)李國強告訴《環(huán)球時報》記者，全球經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險正日益加劇，全球半導(dǎo)體需求正在趨弱，價格下跌，整個行業(yè)正處于周期下行的階段。在此背景下，美國對全球最大半導(dǎo)體市場的中國不斷打壓，讓整個行業(yè)的未來前景更是雪上加霜，讓不少美國企業(yè)對未來的業(yè)績預(yù)期比較悲觀。
李國強認(rèn)為，美國這種失去理性的對中國的全范圍的打壓未來還將持續(xù)，以快速扶植美國本土芯片公司如英特爾等，來保障美國的所謂國家安全，維持其全球霸主地位。李國強表示，“例如，英特爾已落后臺積電2-3代了，在這種情況下，美國只能采用非市場的行政手段，來為英特爾等公司謀取全球領(lǐng)先的地位。美國的打壓策略短期內(nèi)可能有一定效果，但是從長期來看并不能達(dá)到美國的初衷，美國的打壓長期來看是不會成功的?！?/p>
攪亂全球產(chǎn)業(yè)鏈秩序
項立剛認(rèn)為，隨著半導(dǎo)體行業(yè)整體周期向下，全球范圍內(nèi)很多企業(yè)對未來的發(fā)展表示比較悲觀。以此為背景，美國攪亂全球產(chǎn)業(yè)鏈秩序，在微觀層面上會讓企業(yè)的悲觀預(yù)期進(jìn)一步延續(xù)，甚至到2025年。
全球最大半導(dǎo)體銷售企業(yè)臺積電日前罕見發(fā)內(nèi)部信鼓勵員工休假，被認(rèn)為是正面臨半導(dǎo)體行業(yè)風(fēng)暴的信號。臺灣《經(jīng)濟(jì)日報》近日報道稱，臺積電日前二度下調(diào)2022年資本支出到約360億美元，絕對金額至少減少40億美元，“意味著原本要釋放給供應(yīng)鏈高達(dá)上千億元新臺幣的商機被砍掉，掀起供應(yīng)鏈骨牌效應(yīng)”。而“屋漏偏逢連夜雨”，業(yè)界傳聞臺積電又遇到3納米制程某預(yù)定大客戶臨時取消訂單。
集微網(wǎng)援引業(yè)界分析稱，臺積電3納米計劃產(chǎn)能銳減的原因在于其主要客戶蘋果和英特爾的產(chǎn)品線拖延?！堵?lián)合報》評論稱，從臺積電鼓勵員工休假的動作看，其第四季度投片量將比預(yù)期要少，甚至連明年第一季度產(chǎn)能利用率也不會好。
韓國企業(yè)也在擔(dān)心半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)減產(chǎn)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)低迷。根據(jù)韓聯(lián)社7日的報道，韓國開發(fā)研究院當(dāng)天發(fā)布的《11月經(jīng)濟(jì)動向》顯示，受到對外條件惡化的影響，韓國經(jīng)濟(jì)增長乏力，韓國10月出口同比減少5.7%，增幅時隔兩年由正轉(zhuǎn)負(fù)。其中半導(dǎo)體銳減17.4%，連續(xù)3個月減少。韓國統(tǒng)計門戶網(wǎng)站KOSIS發(fā)布的消息顯示，今年第三季度韓國半導(dǎo)體生產(chǎn)指數(shù)為320.6（以2015年基準(zhǔn)為100），環(huán)比減少11.0%。這是自2008年全球金融危機后，時隔14年來的最大降幅。至此，半導(dǎo)體生產(chǎn)從今年第二季度開始連續(xù)2個季度減少。
此外，半導(dǎo)體庫存逐漸增加也在為韓國企業(yè)增添壓力。韓國半導(dǎo)體庫存指數(shù)為237.1（以2015年基準(zhǔn)為100），環(huán)比增加17.4%。半導(dǎo)體庫存已經(jīng)連續(xù)4個月保持增加趨勢。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)低迷不僅會影響生產(chǎn)，還會影響投資和出口，對整個經(jīng)濟(jì)造成打擊。韓國統(tǒng)計廳有關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，由于全球經(jīng)濟(jì)低迷，信息技術(shù)領(lǐng)域相關(guān)需求萎縮導(dǎo)致半導(dǎo)體需求減少，對韓國半導(dǎo)體出口產(chǎn)生了一定影響，出口恢復(fù)勢頭減弱，半導(dǎo)體庫存增加，這些有可能成為今后韓國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)擔(dān)。（環(huán)球時報記者 倪 浩 環(huán)球時報駐美國、韓國特約記者 張思思 張 靜 陳立菲）
